Los dueños latinoamericanos de empresas familiares buscan la fusión y adquisición para crecer

  • Los ejecutivos favorecen la expansión en la región a pesar de
    los riesgos que se perciben.
  • Buscan asesoramiento en patrimonio privado, capital de riesgo y
    joint ventures.
  • También en experiencia en gestión de patrimonios en divisas y
    fondos transnacionales.

NUEVA YORK Y LONDRES–(BUSINESS WIRE)–Los ejecutivos de empresas con un patrimonio neto muy elevado
(ultra-high net worth, UHNW) latinoamericanos tienen interés en buscar
oportunidades para realizar fusiones y adquisiciones y muchos
probablemente busquen acuerdos a corto plazo, según indica un nuevo
informe de Campden Wealth Research en asociación con Morgan Stanley.

El informe recientemente publicado “Riesgo y rentabilidad en América
Latina” (“Risk & Return in Latin America”) señala que el 56% de los
ejecutivos encuestados perciben que las oportunidades de fusión y
adquisición (merger and acquisition, M&A) en América Latina son
excelentes o muy buenas. El 43% responde que tiene muchas probabilidades
o que es muy posible que busque oportunidades en los próximos 12 meses.

Curiosamente, sus actitudes son más positivas con respecto a las
oportunidades dentro de América Latina que fuera de la región.

La encuesta muestra que el interés en las fusiones y adquisiciones
surge, en parte, por una dinámica generacional en la que el líder
familiar, generalmente el patriarca, se está acercando a la edad de
jubilación y sus hijos no tienen interés en seguir esta sucesión, así
como por oportunidades vinculadas a salidas de inversiones directas
extranjeras.

“Por lo que sabemos, esta es la primera encuesta de este tipo”,
manifestó John Moore, director de América Latina para Morgan Stanley.
“[La encuesta] señala que los dueños exitosos de empresas familiares se
ven en una posición única con respecto a los competidores
internacionales para crecer dentro de la región. Desean llevar el
crecimiento a cabo mediante fusiones y adquisiciones y también buscan
asesoramiento sobre oportunidades en el patrimonio privado, el capital
de riesgo y joint ventures”.

Los líderes comerciales buscan expandirse a pesar de las perspectivas
económicas moderadas de la región y la percepción de los riesgos
significativos. Los riegos que se perciben como extremos o muy
importantes incluyen reputación personal/comercial (93%), riesgo
político/país (89%), riesgo de capital (84%), riesgo de la tasa de
inflación (81%) y la sucesión familiar (81%).

Nuestra encuesta encontró que los jefes de las empresas familiares
buscan activamente mejorar la capacidad para gestionar los riesgos que
ellos pueden controlar. Sin embargo, también perciben un cambio cultural
en la región, y las generaciones más jóvenes cuentan con más educación a
niveles internacionales y buscan llevar a cabo empresas sostenibles.
Hallamos un creciente interés en la filantropía entre las familias de
UHNW, en particular, en áreas como educación, atención para la salud y
medio ambiente”, manifestó Dominic Samuelson, director ejecutivo y
presidente de Campden Wealth.

En cuanto a la gestión de patrimonios, el 41% de los encuestados enumera
como objetivo clave la conservación del patrimonio seguido por el 30%
que cita el crecimiento. Los ejecutivos de empresas familiares quisieran
tener acceso a más experiencia en el riesgo de cambio de divisa y en el
conocimiento de fondos transnacionales, así como en préstamos y
actividades de los mercados de capital.

“Se invita a dichos ejecutivos a conservar el patrimonio familiar como
lo hizo el líder principal a la vez que hacen crecer la empresa como
gerentes corporativos. Los asesores externos pueden proporcionar un
servicio valioso ayudando a gestionar el conflicto inherente en estas
responsabilidades duales”, expresó James Jesse, jefe de gestión
internacional de patrimonios en Morgan Stanley.

Metodología de la encuesta: Se encuestaron a 45 ejecutivos de
empresas familiares de UHNW con domicilio en Argentina, Brasil, Chile,
México y Venezuela entre julio y noviembre de 2015. Representan más de 1
500 millones de dólares estadounidenses en patrimonio personal, 3 100
millones de ingresos comerciales en 2014 y reflejan una amplia gama de
industrias. Para agregar más contexto al componente cuantitativo del
estudio, se llevaron a cabo 12 exhaustivas entrevistas cualitativas con
ejecutivos comerciales, profesionales, expertos, emprendedores y
consultores de empresas familiares de América Latina.

Acerca de Campden Wealth

Campden Wealth es un proveedor independiente líder que ofrece
información, educación y establecimiento de contactos a dueños de
empresas familiares de diferentes generaciones y oficinas familiares a
nivel global ya sea en persona o mediante documentación escrita, por
investigación y en línea.

Campden Research brinda perspectivas del mercado sobre temas clave del
sector para su comunidad de clientes y para sus asesores y proveedores.
Campden Research también ofrece, mediante estudios profundos y
metodologías exhaustivas, datos exclusivos y de propiedad y análisis
basados en recursos primarios.

Campden Wealth además publica los títulos líderes en comercio
internacional CampdenFB, destinado a miembros de empresas
familiares de por lo menos segunda generación y CampdenFO, la
revista internacional para oficinas familiares y asesores de patrimonio
privado. Campden Wealth aumentó aún más su alcance internacional y a la
comunidad en 2011 con la adquisición del Instituto para Inversores
Privados (Institute for Private Investors, IPI) -red líder de membresía
de inversores privados en los Estados Unidos- fundado en 1991, y con el
establecimiento de Campden Family Connect PVT. Ltd, una joint venture
con la familia Patni, en Bombay, India en 2015.

Para tener más información, visite www.campdenresearch.com.

Acerca de Morgan Stanley

Morgan Stanley (NYSE:MS) es una firma líder de servicios financieros a
nivel global que ofrece bancos de inversiones, títulos valores,
servicios de gestión de patrimonios y gestión de inversión. Cuenta con
oficinas en más de 43 países y los empleados de la firma atienden a una
clientela a nivel mundial constituida por corporaciones, gobiernos,
instituciones y personas. La división de Gestión de Patrimonios de
Morgan Stanley supervisa 2 billones de dólares en activos de clientes,
lo que incluye más de 90 000 millones de dólares en activos bajo gestión
para clientes no residentes a partir de diciembre de 2015.

International Wealth Management (Gestión internacional de patrimonios,
IWM) de Morgan Stanley, que opera dentro de Gestión de patrimonio,
ofrece un conjunto altamente especializado de aptitudes para ayudar a
abordar las necesidades financieras exclusivas de los clientes que
residen fuera de los Estados Unidos. Con más de 400 asesores para
clientes internacionales, que trabajan principalmente desde 12 oficinas
internacionales encargadas de patrimonio con sede en EE. UU., IWM
atiende a clientes de más de 60 países en toda América, Europa, Asia y
el Oriente Medio.

Entre los clientes de IWM de Morgan Stanley se incluyen algunas de las
personas, familias, fundaciones y corporaciones más prominentes del
mundo. Tienen diversos objetivos, desafíos complejos y una excepcional
gama de preferencias personales y culturales. Algunos son empresarios
cuyo patrimonio está estrechamente vinculado a las empresas que ellos
fundaron y otros son ejecutivos a cuyas empresas Morgan Stanley ha
ayudado a cotizar en bolsa. El objetivo es ayudar a que cada cliente
navegue en las complejidades de gestionar un patrimonio significativo y
persiga los objetivos que se hayan establecido para sí mismos, para sus
familias y para sus comunidades.

Para obtener más información acerca de Morgan Stanley, visite www.morganstanley.com.

Morgan Stanley Smith Barney LLC. Miembro de SIPC.

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